一）供应链金融的概念
供应链金融是银行在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管方、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。
从上述定义来看，需明确以下几点：
1、所谓供应链，就是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。
针对供应链内部的交易结构进行分析，就是基于供应链的各个主体之间的*意关系和业务开展，来给他们融资，并非根据客户本身的实力和资质来给他们融资。也就是说，如果这些*意和业务是真实、顺畅的，那么物流、信息流、资金流就都是顺畅、合理、真实的，银行就可以介入。一个中小企业不一定是一个特别好的企业，但他会有一些特别好的*意。供应链金融就是针对他比较好的*意的部分来做融资和授信，通过全流程控制手段，达到风险隔离。
2、自偿性是指融资还款来源为供应链上下游企业间真实贸易的现金流。自偿性贸易融资系列融资产品主要支持企业基于产品销售而进行的*产或购销经营活动。企业所借的款项，主要以产品的销售收入予以直接偿还，是流动资产变现所产*的特定现金流，而不是完全依赖授信到期阶段企业的综合现金流，具有典型的自偿性。
自偿性贸易融资区别于传统流动资金授信的特点如下：
（1）还款的自偿性。通过操作模式的设计，将受信企业的销售收入自动导回授信银行的特定账户中，进而归还贷款或作为归还授信的保证。
（2）操作的封闭性。实施从出账到资金收回的全程控制，其间*括对资金流和物流的同时控制。例如，动产抵/质押授信业务，银行代客户支付采购款给上游供货商，并将采购项下的货物直接抵/质押给银行。客户以分次追加保证金的方式，分次赎回货物销售。
（3）以贷后操作作为风险控制的核心。相对降低对企业财务报表的评价权重，在准入机制方面，强调操作模式的自偿性和封闭性评估。
（4）授信用途的特定化。额度项下的每次出账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。
3、封闭的授信支持是供应链金融的重/难点之一。供应链金融主要面向中小企业，而中小企业的信用等级低是客观事实。供应链融资凭借物流、资金流的控制手段以及面向授信自偿性的结构化操作模式设计，隔离了中小企业的信用风险，却带来了大量的贷后操作环节。这在实质上造成了银行风险从“信用风险”向“操作风险”的位移。因此，操作制度的严密性和执行力，直接关系到信用风险是否能被有效屏蔽。
